Resultado MD Elsewhere (Mai/20): +1,9%. Em 2020: -15,6%.

Oi!

Como você vai? Espero que esteja bem.

O período de confinamento continua e já entramos em Junho.

Esse é o último mês do primeiro semestre de 2020.

Você lembra quando escutamos da Covid-19 ainda em Janeiro na China?
Pois é, o tempo passou e a humanidade já enfrenta o vírus pelo sexto mês. Até quando isso vai durar?

Esperança.

Já temos esperança de retomada em outros países, nosso entendimento da doença melhora a cada e dia e já é possível imaginar a volta para condições mais normais.

Bom, em Maio eu continuei aperfeiçoando os hábitos que acredito serem importantes para cumprir objetivos de prazos maiores.

Temos que usar o tempo estranho como oportunidade para reflexão e desenvolvimento.

O meu trabalho vai bem e o home office continua funcionando perfeitamente.

Agora vamos logo ao assunto do post, pois já demorei demais.

1. Introdução. Ano de Investimento #15 / 2020 / Idade 34 / Maio

Esse resultado foi de recuperação. Não tão intenso como no mês anterior, pois reduzi o risco da carteira e não peguei completamente a arrancada dos ativos de risco.

Resultado mensal MDE.

 

A tabela abaixo faz a comparação com outros índices.

Mês 2020
MD Elsewhere 1,9% -15,6%
CDI 0,2% 1,5%
IBOV 8,6% -24,4%
IFIX 2,1% -16,9%
USDBRL -2,8% 32,5%

O crescimento patrimonial MDE (rentabilidade mais aportes realizados) está em -13,3% em 2020.

É importante ressaltar que, apesar do resultado recente ter sido fortemente negativo, ele faz parte da jornada de investidor e estou seguro que vou superá-lo com o passar do tempo.

A retorno de investir é esperar os juros compostos trabalharem, a disciplina e a paciência vão trazer o resultado. Pouco a pouco ele aparece.

2. Notas Pessoais

2.1 KPI – Key Performance Indicators (Indicadores de Desempenho) do MD Elsewhere

2.2 Movimentação de ativos

O mês foi muito volátil e minhas movimentações foram influenciadas por isso.

O estresse no Real foi elevado e vimos a depreciação recorde nominal da moeda brasileira. A cotação de fechamento diária máxima ficou em USDBRL = 5,88!

No final do mês o valor do USDBRL foi 5,34.

Dólar a 5 Reais virou realidade.

Eu continuei a forte movimentação já realizada nos meses anteriores e transferi mais uma parte dos meus recursos para o exterior.

Farei a descrição das movimentações de Ações e Moedas nos capítulos posteriores, mas o resumo é:

  • Ações Brasil: reduzi.
  • Caixa Brasil: reduzi.
  • Ações Global: aumentei.
  • Criptomoedas: aumentei.

2.3 Utilização de aporte e caixa

Em março/20:

No início da crise eu tinha 10% de Caixa em Reais, gastei 2% (SMAL11) + 2% (SMAL11) +1,8% (VIVT4 e ABEV3) + 1% (USD) -0,6% (salário).Caixa em Reais atual do MD Elsewhere = 4%.

Em abril/20:

Adicionei metade da venda de SMAL11 descrita anteriormente ao Caixa: +1%.
Somei os dividendos recebidos e meu aporte salarial ao Caixa: +0,3%.
Transferi valor da Renda Fixa para o Caixa (vencimento do último CDB de banco médio comprado ainda na época da Dilma): +0,5%.
Caixa em Reais atual do MD Elsewhere = 5,8% (em relação ao início da crise).

Em maio/20:

Somei os dividendos recebidos e meu aporte salarial ao Caixa, aumentando-o para 6,1%.
Reduzi minha posição em ações no Brasil em 3,4%, aumentando o Caixa para 9,5%.
Comprei Dólar e Ações Globais, enviando 4,8% de recursos ao exterior, além de enviar/comprar equivalente a 0,4% em Criptomoedas.
Resultado: Caixa em Reais atual do MD Elsewhere = 4,3%

3. Alocação de Recursos do Portfólio MD Elsewhere

Alocação MDE para início de Junho/2020.

Aumentei ainda mais a parcela de investimentos internacionais.

Em Dezembro de 2019 eu tinha apenas 9% de recursos no exterior, em Abril de 2020 estava com 20%, e agora no fim de Maio estou com 25%.

É difícil enfrentar o viés local que os investidores possuem, mas mensalmente tenho internacionalizado meu portfólio.

O “MD Elsewhere” acredita na ideia de que somos cidadãos globais. A integração do mundo é um caminho sem volta.

3.1 Alocação geral ao longo do tempo

Alocação de Recursos no tempo.

É interessante notar o impacto que as crises fazem ao longo do tempo.

Foi por causa da crise brasileira de 2014-2016 que tive meus investimentos em ações dizimados.
Eu saí de uma média de 50% alocados em ações para o patamar de 25%.
No auge do problema, corri e enviei parte dos meus recursos para o exterior. Saí de zero para o pico de 10% antes do impeachment. Comprei muito dólar a 4,00 reais, o que parecia um absurdo na época.

Agora, a crise do COVID-19 acelerou novamente meu envio de investimentos para o exterior.
Saí da alocação de aproximadamente 10% em investimentos internacionais para os antes inimagináveis 25%!
Só saberemos se Maio foi o auge da crise no futuro… Eu comprei muito dólar a 5,70 reais!
O jogo é longo e ainda temos o problema da divida interna brasileira no radar, apesar do foco reduzido.
O importante é que agora estou melhor preparado caso haja uma deterioração adicional.

3.2 Alocação da seção de Ações (46%)

Livro de Ações do MDE.
Livro de Ações do MDE.

As movimentações estão representadas na tabela abaixo.

Empresa Cód. de Neg. Operação Modo Preço % Portfólio
CVC CVCB3 Zeragem Venda 10,55 0,5%
Guararapes GUAR3 Zeragem Venda 10,55 0,5%
Índice Small SMAL11 Zeragem Venda 83,00 1,4%
Inter BIDI11 Zeragem Venda 25,60 0,6%
Ambev ABEV3 Zeragem Venda 12,30 1,1%
Pactual BPAC11 Redução Venda 50,50 0,6%
Rumo RAIL3 Zeragem Venda 19,65 0,9%
Cosan Log RLOG3 Aumento Compra 15,45 0,8%
Suzano SUZB3 Montagem Compra 47,39 1,4%

A conclusão é uma redução líquida de aproximadamente 3,4% no livro de ações.

Sofri ao vender algumas dessas posições a preços tão diferentes de alguns meses antes.

A redução foi concentrada em Small Caps para reduzir a dependência da economia local.

Com a venda da última parcela de SMAL11, sinto que abandonei temporariamente minha estratégia de compra de “barganhas” durante o Drawdown.

Explicarei na conclusão o que penso sobre isso.

3.3 Alocação da seção de FIIs (9%)

Nenhuma mudança em FIIs no período.

Livro de FIIs do MDE.
Livro de FIIs do MDE.

3.4 Alocação da seção Global (25%)

3.4.1 Ações (8,6%) & Dólar (1,5%)

A cotação do Dólar fechou o mês em 5,34 reais após chegar no assustador 5,88!

No mês de maio eu fiz diversas remessas ao exterior e aportes em fundo cambial.

Data Operação USDBRL % Portfólio
05/05/2020 Compra 5,55 0,5%
07/05/2020 Compra 5,65 0,5%
08/05/2020 Compra 5,80 1,5%
13/05/2020 Compra 5,90 1,0%
29/05/2020 Compra 5,35 0,5%
21-26/05/2020 Compra 5,60 0,8%

A conclusão é um aumento líquido de 4,8% na alocação dos investimentos internacionais. O preço médio da minha compra foi de 5,70 reais. Caro, né?

Com os recursos enviados, adicionei ao portfólio as ações de Microsoft, Amazon, Mercado Livre e Stone, além do ETF HMMJ.

MDE Global.
Livro de Ações Global MDE.
3.4.2 Commodities: Ouro e Prata (13,0%)

Aumentei um pouquinho mais a exposição ao ouro e à prata, comprando aproximado 1,5% do portfólio de GDX, AEM, KL e SLV.

Preparei um gráfico para explicar como tenho alocado esse valor.

Livro de Commodities do MDE.
Livro de Commodities do MDE.
3.4.3 Criptomoedas (2,1%)

Decidi investir um pouco mais em criptolixos criptomoedas.

Após 2,5 anos, pois minha última compra havia sido em Novembro de 2017, transferi 0,5% do Caixa para a corretora de Criptomoedas.

No final das contas, o Bitcoin é investimento no exterior e também ajuda a combater nosso viés local.

Fiquei um pouco empolgado com a possibilidade de alternativa de investimento dado todo o cenário de impressão de dinheiro global.

Atualizei minha planilha de investimento em criptomoedas e percebi que o Google Finance já mostra os valores de Ethereum, Bitcoin Cash e Litecoin.
Por isso, agora eles atualizarão automaticamente e voltarei a reportá-los no meu consolidado (estava reportando somente o montante em BTC).

MDE Criptomoedas..
Livro de Criptomoedas do MDE.

Há um pequeno valor em Caixa nesse livro de criptomoedas. Tenho três ordens na pedra da corretora para comprar frações de Bitcoin quando/se ele chegar a 43, 40 e 38 mil reais.

Relembre aqui os motivos que me fazem ter Bitcoin: Por que eu tenho Bitcoin? 5 motivos para investir um pouquinho na criptomoeda BTC.

Agora tenho 2% alocados nessa classe underground de ativos e acho que está de bom tamanho.

4. Proventos Recebidos

Estou a 60% da minha meta FIRE, a conhecida IF.
O topo da minha renda passiva foi aproximadamente 70% da FIRE.

Maio foi o 15o mês no intervalo 60-70%. A renda passiva continua caindo com a crise, normal.

5. Crescimento Patrimonial

Estou há 4 meses no drawdown patrimonial, em -15,2% em relação ao topo histórico.

Já estive pior (-22% na queda atual), recupero aos poucos.

6. Fechamento

Pain + Reflection = Progress.

Durante o estresse dessa crise, pude relembrar e refletir que uma posição no exterior robusta é indispensável para enfrentar solavancos e correr a Maratona de investir.

Esta é só uma das turbulências entre várias outras que ainda passaremos.

A pergunta que fica, então, é: qual a proporção para alocação de recursos nos mercados doméstico/global?
Outra importante pergunta: quando fazer a migração de recursos para o exterior?

Não existe resposta ideal e, para cada investidor, há uma resposta diferente. Para diminuir os efeitos da aleatoriedade, penso que é importante internacionalizar os investimentos aos poucos e com consistência, até chegar a uma posição confortável que poderia variar de 60/40 até 90/10.

Justamente por achar que minha posição internacional precisava ser mais robusta, decidi vender o que tinha comprado em ações brasileiras a preços de crise para comprar dólar a preços de crise. Como consequência abandonei, temporariamente, minha estratégia de compra em Drawdowns.
O custo desse giro 
foi mais elevado se comparado a ter feito o mesmo em momento de menor estresse.

Eu ainda possuo Caixa para comprar ativos se o pior acontecer: 1,5% em USD + 4,3% em BRL + 5,2% em ETF puro de Ouro. Talvez uma segunda oportunidade aconteça.

Se o cenário pessimista não vier, significa que um positivo virá…

Com 46% em Ações Brasil, o MD Elsewhere certamente surfará os bons ventos ;)!

Veremos o desenrolar lá na frente, nos vemos lá!

MD Elsewhere in Brazil

 

 

 

 

Next Destination


Opa, você pode deixar um comentário legal aqui, participe!

Preencha os seus dados abaixo ou clique em um ícone para log in:

Logotipo do WordPress.com

Você está comentando utilizando sua conta WordPress.com. Sair /  Alterar )

Foto do Google

Você está comentando utilizando sua conta Google. Sair /  Alterar )

Imagem do Twitter

Você está comentando utilizando sua conta Twitter. Sair /  Alterar )

Foto do Facebook

Você está comentando utilizando sua conta Facebook. Sair /  Alterar )

Conectando a %s